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3 lecciones de Warren Buffett compartidas en la reunión de Berkshire Hathaway de 2021

Warren Buffett en la reunión anual de Berkshire Hathaway en Los Ángeles, California. 1 de mayo de 2021.

La leyenda de la inversión Warren Buffett compartió algunas palabras de sabiduría durante la reunión anual de Berkshire Hathaway el sábado.

Antes de responder a las preguntas de los accionistas, el presidente de la compañía, Buffett, se dirigió específicamente a aquellos que no necesariamente invierten en Berkshire Hathaway, sino a aquellos que “han entrado en el mercado de valores en el último año”, dijo, ya que “creo que ha habido un récord número que ha entrado en el mercado de valores “.

“Tengo [algunas] lecciones muy breves para quizás los nuevos inversores”, dijo Buffett.

La selección de acciones es más difícil de lo que parece

Buffett advirtió contra la inversión en acciones individuales, ya que “no creo que la persona promedio pueda elegir acciones”, dijo.

“Me gustaría que los nuevos participantes en el mercado de valores reflexionen un poco antes de intentar hacer 30 o 40 operaciones al día para beneficiarse de lo que parece un juego muy fácil”, dijo Buffett.

Para ilustrar la dificultad de lograr el éxito en la selección de acciones, Buffett primero compartió una lista de 20 acciones con la mayor capitalización de mercado a marzo, que incluían Apple, Saudi Aramco, Microsoft, Amazon, Alphabet y Facebook.

Preguntó a la audiencia cuál de esas acciones predicen que permanecerá en 30 años.

Luego, Buffett compartió las 20 principales empresas por capitalización de mercado en 1989; incluía empresas japonesas, Exxon, GE, Merck e IBM.

Ninguno de ellos permanece en el top 20 en la actualidad.

“Supongo que muy pocos de ustedes habrían dicho cero, y no creo que sea así, pero es un recordatorio de las cosas extraordinarias que pueden suceder”, dijo Buffett. “Estábamos tan seguros de nosotros mismos, y Wall Street lo estaba, en 1989 como lo estamos hoy. Pero el mundo puede cambiar de maneras muy, muy dramáticas “.

Después de todo, “[hay] mucho más en la selección de acciones que en averiguar cuál será una industria maravillosa en el futuro”.

Existe un “gran argumento a favor de los fondos indexados”

En lugar de elegir acciones, Buffett sugirió invertir en un fondo indexado de bajo costo. “Recomiendo el fondo indexado S&P 500”, dijo Buffett, que posee 500 de las empresas más grandes de EE. UU., “Y lo ha hecho durante mucho, mucho tiempo para la gente”.

Para llevar a casa su punto, Buffett compartió una diapositiva que destacó la gran cantidad de compañías automotrices a principios del siglo XX. “[L] a hubo al menos 2.000 empresas que entraron en el negocio automotriz porque claramente tenía este increíble futuro”, dijo. “Y en 2009, quedaron tres, dos de los cuales se declararon en quiebra”.

“Es un gran argumento para los fondos indexados”, dijo Buffett. “Si solo tuviera un grupo diversificado de acciones, acciones de EE. UU., Esa sería mi preferencia, pero mantenerla durante un período de 30 años”.

Buffett dijo que esa es la razón por la que le ha dado instrucciones al fideicomisario a cargo de su patrimonio para que invierta el 90% de su dinero en el S&P 500 y el 10% en letras del tesoro para su esposa después de su muerte. “Creo que lo mejor es comprar el 90% en el fondo indexado S&P 500”.

No trate el mercado de valores como un casino

El año pasado, Buffett dice que hubo “el mayor aumento en el número de jugadores” incursionando en el mercado de valores.

“No hay nada de malo en los juegos de azar y tienen mejores probabilidades de las que tienen si juegan a la lotería estatal, pero … en realidad no tienen muchos buenos resultados”, dijo.

Por ejemplo, Buffett expresó su preocupación por la aplicación comercial Robinhood.

“Se ha convertido en una parte muy importante del grupo de casinos que se ha incorporado al mercado de valores en el último año y medio”, dijo. “No tiene nada de ilegal. No hay nada inmoral. Pero no creo que pudieras construir una sociedad alrededor de personas que lo hacen “.

Robinhood respondió a los comentarios de Buffett el lunes y no estuvo de acuerdo con su opinión.

“La inversión minorista en Estados Unidos está prosperando hoy porque los inversores de todos los días aprovechan la oportunidad para construir sus propios ahorros”, publicó la compañía en su blog. “Robinhood ha hecho que la inversión sea más simple y más accesible para más personas …”

No obstante, “las corporaciones estadounidenses han resultado ser un lugar maravilloso para que las personas pongan su dinero y ahorren, pero también hacen fantásticas fichas de juego”, dijo Buffett.