Muchos pensaron que Elon Musk estaba loco cuando puso todas sus ganancias de PayPal en SpaceX y Tesla. Sin embargo, había una lógica comprobada detrás de la decisión de Musk.
La estrategia del empresario multimillonario
Muchos pensaron que Elon Musk estaba loco cuando puso todas sus ganancias de PayPal en SpaceX y Tesla. Sin embargo, había una lógica comprobada detrás de la decisión de Musk. Musk, como Warren Buffett, utiliza mapas de decisión para tomar grandes decisiones.
Los mapas de decisión son particularmente útiles para evitar los riesgos estúpidos y grandes apuestas que no son probables que tengan éxito.
Hacer grandes apuestas improbables.
En una entrevista con el empresario de tecnología Kevin Rose, Musk admite que pensó que el resultado más probable para SpaceX y Tesla era el fracaso. Sin embargo, ambos eran tan importantes para el futuro de la humanidad y tenían tanto potencial que él sentía que el riesgo valía la pena.
Probablemente, tiene sentido. Este es el por qué.
Financieramente, si Musk pensaba que SpaceX podría ser una compañía de $100 mil millones y que la probabilidad de éxito era de 30 por ciento, el rendimiento esperado usando estadísticamente un mapa de decisión es de $30 mil millones. ¡No está mal!
Musk podría centrarse fácilmente en una empresa con un potencial de mil millones de dólares y un 80 por ciento de posibilidades de éxito. Pero, en este caso, el rendimiento esperado sería de sólo $800 millones.
Evitando riesgos «ruleta rusa».
Si hay incluso una pequeña posibilidad de que hacer algo podría destruirte, es una muy mala idea.
En una charla, Warren Buffett compara este tipo de situaciones con la ruleta rusa: «Si me das un arma con un millón de cámaras, y hay una bala en una cámara, y dijiste: ‘Ponla en tu templo. Cuánto quieres que te paguen por sacarlo una vez? No lo voy a tirar. Puedes nombrar cualquier cantidad que quieras, pero no hace nada por mí.»
Las personas inteligentes caen por este error todo el tiempo. En la misma charla, Buffett comparte la historia del colapso del fondo multibillonario de fondos de cobertura Long-Term Capital.
El equipo de liderazgo incluyó a las personas más inteligentes de la industria junto con los premios Nobel. Sin embargo, jugaban a la ruleta rusa. Por cada dólar de su dinero que invirtieron, pidieron prestado $25. Esto los hizo extremadamente susceptibles a una recesión en el mercado, incluso una pequeña. Esto ocurrió en 1998 y la empresa se quedó en pocos meses.
El punto de Buffett era que todos los líderes de la compañía eran ya extremadamente ricos y habían pasado décadas que construyendo reputaciones. Por lo tanto, el beneficio incremental de enriquecerse era pequeño en comparación con el riesgo de perder todo, que finalmente lo hicieron.
El Hack de multimillonarios emprendedores
Utilizar un mapa de decisiones no requiere un doctorado. Todo lo que se necesita es una comprensión básica de la probabilidad. Aquí está un proceso paso a paso que puede seguir para usar los principios en tu toma de decisiones:
- Entender los diferentes resultados que podrían ocurrir (tanto positivos como negativos)
- Calcula el rendimiento esperado o la pérdida de cada resultado: Adjunta una probabilidad a cada resultado
- Entiende la magnitud del retorno o pérdida
- Múltiplica la probabilidad por la magnitud (probabilidad de ganar * valor de la victoria) – (probabilidad de perder * costo de la pérdida)
- Sumar y restar todos los rendimientos y pérdidas esperados
Para empezar, no es necesario conocer las probabilidades exactas. Sólo seguir el proceso te dará ideas únicas que no habrías tenido de otra manera (es decir, el poder de apuestas grandes improbables y el riesgo de las decisiones de la ruleta rusa).